Valoración de Graham
Calcula el valor intrínseco con las fórmulas clásica y conservadora de Benjamin Graham.
Calculadora de Valoración
📊 Fórmula Clásica
Para empresas en crecimiento
Valor Intrínseco Estimado (V*)
Ingresa los datos para calcular el valor.
La Fórmula Clásica
V* = [EPS × (8.5 + 2g) × 4.4] / Y- 2g Multiplica el crecimiento por 2 (optimista).
🔒 Fórmula Conservadora
Para empresas maduras
Valor Conservador Estimado (V*)
Ingresa los datos para calcular el valor conservador.
La Fórmula Conservadora
V* = [EPS × (8.5 + g/9) × 4.4] / Y- g/9 Divide el crecimiento entre 9 (conservador).
📊 ¿Qué significa cada elemento? (Fórmula Clásica)
Beneficio por Acción
Es cuánto dinero gana la empresa por cada acción. Si una empresa ganó $100 millones y tiene 20 millones de acciones, el EPS es $5.
Tasa de Crecimiento
Es qué tan rápido esperas que crezcan las ganancias de la empresa cada año. Si esperas 10%, significa que sus ganancias aumentarán un 10% anual.
P/E Base
Es el valor mínimo que Graham considera razonable pagar por una empresa que no crece. Representa cuántas veces pagas por las ganancias actuales.
Rendimiento de Bonos
Es el interés que pagan los bonos corporativos más seguros. Se usa para ajustar el valor según las tasas de interés actuales del mercado.
💡 En resumen: La fórmula toma las ganancias actuales (EPS), las ajusta por el crecimiento esperado (g), y luego las compara con alternativas de inversión seguras (Y) para darte un precio justo de la acción.
🏆 ¿Por qué la usan los profesionales? Grandes traders y hedge funds confían en esta fórmula porque elimina la emoción de la inversión y se basa en datos objetivos. Les permite identificar rápidamente si una acción está sobrevalorada o infravalorada comparando el precio de mercado con el valor intrínseco calculado. Es especialmente útil para encontrar oportunidades de "value investing" donde el mercado ha subestimado el verdadero valor de una empresa sólida.
🔒 ¿Qué significa cada elemento? (Fórmula Conservadora)
Beneficio por Acción
Es cuánto dinero gana la empresa por cada acción. Si una empresa ganó $100 millones y tiene 20 millones de acciones, el EPS es $5.
Factor de Crecimiento Conservador
En lugar de multiplicar por 2, se divide entre 9. Esto reduce drásticamente el peso del crecimiento esperado, ideal cuando no estás seguro de que la empresa pueda mantener tasas altas.
P/E Base
Es el valor mínimo que Graham considera razonable pagar por una empresa que no crece. Representa cuántas veces pagas por las ganancias actuales.
Rendimiento de Bonos
Es el interés que pagan los bonos corporativos más seguros. Se usa para ajustar el valor según las tasas de interés actuales del mercado.
💡 En resumen: Esta versión es más cautelosa al valorar el crecimiento futuro. Al usar g/9 en lugar de 2g, penaliza fuertemente las proyecciones optimistas, resultando en valores más conservadores y seguros.
🛡️ ¿Cuándo usar esta fórmula? Es preferida por inversores conservadores y para analizar empresas maduras de sectores tradicionales (utilities, consumo básico, etc.) donde el crecimiento es limitado pero predecible. También es útil en mercados volátiles donde prefieres un margen de seguridad mayor al evaluar oportunidades de inversión.